这个图描绘的是制造型企业的生产经营周期（Operating Cycle），上半区间由存货转换期间（Inventory ） （把原料转换为商品并销售）和应收账款转换期间（A/R）构成，寓意是从原料到客户付款的时间跨度，这个跨度减去下半区间应付账款转换期间（A/P ）称之为”现金循环周期（Cash tied up）”,表示公司需要多久才能把财务记账的毛利部分转化为现金流，这个区间对公司来说是越短越好，表示现金的转化周期短，账上的钱自然就会多。
广告公司没有”原料”一说，运营周期可以近似为立项到收款入账的时段，应付账款部分也多是在客户到款后付款，所以对于广告公司经营者来说需要尽量缩短存货和应收的转换期间，并合理地控制应付账款转换期，当业务向好时，会面对更为复杂的应收、存货和应付的关系，管理者需要对其有量化的概念，管理并改善，以提高公司的现金流。
这里，广告公司的存货转换期和团队能力、效率以及客户的属性都有密切的关系，应付和应收的交涉能力和公司自身的核心竞争力及议价能力相关，在看待业务和公司时，心里有一杆秤，可以在数字背后找到原因，做长期的改善。比如说，在实操过程中，可以在报价阶段对存货转换期间做硬性规定，即明确此份报价和交货周期的匹配性，预防存货期间被拉长并占用公司资源。此外，对于大笔的应收款项，在考虑到公司利润率的前提下，给予客户提前支付折扣率，缩短应 收账款的回收时间。
